الصين صدرت436.000 طن متريمن معدن السيليكون خلال الفترة من يناير إلى يوليو 2026، بزيادة قدرها 5% سنويًا-على مدى-العام. وكانت الوجهات الثلاث الأولى هي اليابان والهند وكوريا الجنوبية. خلف هذه الأرقام الرئيسية، توجد سوق تمر بمرحلة انتقالية: العرض يتقلص في الغرب والجنوب الغربي، وتتباعد قطاعات الطلب الرئيسية الثلاثة، والمخزونات التي بلغت ذروتها فوق 800 ألف طن في منتصف عام 2026 تنخفض ببطء. لتتبع مديري المشترياتسوق معدن السيليكونوفقًا للأساسيات، سيتوقف النصف الثاني من عام 2026 على مدى سرعة خروج القدرة، ومكان استقرار تكاليف الطاقة، وما إذا كانت سلسلة توريد الطاقة الشمسية ستستقر.
🏭 جانب العرض: تركيز القدرة وضغط التكلفة -الطاقة
تقريبا70% من قدرة معدن السيليكون في الصينوتقع في ثلاث مناطق: شينجيانغ في الشمال الغربي، ويوننان وسيتشوان في الجنوب الغربي. وهذا التركيز الجغرافي مهم لأن كل منطقة تواجه دافعًا مختلفًا للتكلفة.
تعتمد منطقة شينجيانغ على الطاقة الرخيصة التي تعمل بالفحم-، إلا أن كبار المنتجين هناك خفضوا إنتاجهم منذ أوائل عام 2026. وبحلول شهر سبتمبر، تم تنفيذ التخفيضات المعلنة. تعكس التخفيضات عملية حسابية بسيطة: الأسعار الفورية حولالتكلفة الحدية الجنوبية الغربيةولا تترك هامشًا كبيرًا للعمليات ذات التكلفة الأعلى-، كما تتزايد الضغوط السياسية على استهلاك الطاقة وانبعاثات الكربون.
وفي يونان وسيتشوان، القصة هي الطاقة الكهرومائية. إن التدفقات الداخلة في موسم الأمطار-التي تجعل الكهرباء رخيصة الثمن آخذة في التلاشي. ومع حلول موسم الجفاف، سوف ترتفع تعريفات الشبكة. وقد قامت العديد من المصاهر بالفعل بإيقاف تشغيل الأفران قبل ارتفاع التكلفة. ومن المتوقع أن يستمر الإنتاج الوطني في الانخفاض حتى سبتمبر.
على مستوى الصناعة-، انخفض معدل التشغيل في بعض الأحيان إلى أقل من 30%. ويوصف هذا القطاع على نطاق واسع بأنه يعاني من فائض في العرض، ويتم الآن إجبار اللاعبين الأضعف على الخروج. هذه ليست دورة-منخفضة قصيرة؛ إنها المرحلة المبكرة من الهزة الهيكلية. أشارت مراجعة الصناعة لمنتصف العام-لعام 2026 إلى أن تشديد الحدود القصوى لاستهلاك الطاقة-ومعايير انبعاثات الكربون-يؤدي إلى تسريع خروج الأفران الأقدم والأقل كفاءة والتي قد تتعثر خلال فترات-هامش الربح المنخفض.
🔋 ركائز الطلب الثلاثة: ثروات متباينة في عام 2026
سبائك الألومنيوم - خط أساس ثابت
تظل سبائك الألومنيوم المستهلك الأكبر للمعدن السيليكون. أنتجت الصين757.9 مليون طنمن سبائك الألومنيوم في الفترة من يناير إلى مايو 2026، بزيادة 2.3% عن نفس الفترة من العام الماضي. تستخدم مصبوبات السيارات-كتل المحرك والعجلات والأجزاء الهيكلية-سبائك الألومنيوم-السيليكون ذات المحتوى المرتفع من السيليكون. ويرتبط الطلب هنا بإنتاج السيارات، الذي ظل صامدا. بالنسبة إلى منتجي السبائك، لا يمكن استبدال السيليكون-على نطاق واسع، لذا يمكن التنبؤ بإنتاجه حتى عندما تتذبذب الأسعار.
البولي سيليكون والطاقة الشمسية - الحلقة الضعيفة
السلسلة الشمسية تحت الضغط. الصينيةالبولي سيليكونانخفض الانتاج6.4%سنة-أكثر من-سنة إلى441,700 طنفي يناير-مايو 2026. إجمالي المنشآت الكهروضوئية الجديدة59.59 جيجاواتخلال نفس الفترة حادةانخفاض بنسبة 69.88%من الوتيرة القياسية لعام 2025. لقد تعرض قطاع البولي سيليكون للخسارة-على مدى عدة أرباع، وتجري مناقشة المزيد من تخفيضات الإنتاج في سبتمبر 2026. وأي تقليص إضافي من شأنه أن يقلل بشكل مباشر من الطلب على المواد الخام من معدن السيليكون.
السيليكون - يمسك الخط
تعمل صناعة السيليكون-مطاط السيليكون والمواد المانعة للتسرب والسوائل-بمعدل تشغيل يقارب62.9%اعتبارًا من سبتمبر 2026. وهي لا تشهد ازدهارًا، ولكنها لا تنهار أيضًا. تتم عمليات الشراء في الغالب-بشكل مباشر-، مدفوعة بالطلب القوي بدلاً من إعادة التخزين المضاربة. يفضل منتجو السيليكون عادةً-الكالسيوم الأقل، ودرجات النقاء الأعلى-مثل 3303، و421، و1101، والتي تحمل علاوة على الدرجات المعدنية القياسية.
🌏 التدفقات التجارية: ماذا تعني الأرقام بالنسبة للمشترين
الصينصادرات معدن السيليكونوصل315,600 طنفي يناير-مايو 2026، أقفزة 16%من العام السابق. تؤكد الشحنات-من كانون الثاني (يناير) إلى تموز (يوليو) التي تبلغ 436000 طن أن المشترين الدوليين يحققون حجمًا جيدًا.
وتتصدر اليابان والهند وكوريا الجنوبية قائمة الوجهات. ولكل منها قطاع كبير من الألومنيوم أو المواد الكيميائية لا يمكن خدمته بالكامل من خلال إمدادات السيليكون المحلية. بالنسبة لفرق المشتريات في هذه الأسواق، الرسالة ذات شقين: أولا، العرض الصيني لا يزال متاحا ويتدفق؛ ثانيًا، إن تخفيضات الإنتاج المحلي وارتفاع تكاليف الطاقة في الصين تعني أن نافذة التوفر قد تضيق في الربع4 2026.
يعتبر المشترون الذين لديهم عقود طويلة-أو لديهم القدرة على حجز فترات شحن للربع الرابع في وضع أقوى من أولئك الذين يعتمدون بالكامل على السوق الفورية. ويشير نمو الصادرات بنسبة 16% في الأشهر الخمسة الأولى إلى أن الطلب الدولي يتمتع بصحة جيدة، ولكن تخفيضات الإنتاج المحلي تعني أن هامش الخطأ يتقلص. أي تأخير غير متوقع في إعادة التشغيل أو اختناقات لوجستية خلال فترة السنة القمرية الجديدة يمكن أن يؤدي إلى تشديد التوافر بسرعة.
📦 المخزون والرصيد: التفريغ البطيء
وبلغت المخزونات الاجتماعية في جميع أنحاء المناطق الصينية الرئيسية تقريبًا490.000 طنفي 10 سبتمبر 2026، بانخفاض قدره 2000 طن أسبوعيًا-على مدى-أسبوع وفقًا لبيانات SMM. إن الانخفاض متواضع، لكن الاتجاه مهم. وفي أواخر يونيو 2026، وصلت المخزونات الاجتماعية والنباتية المجمعة811.000 طن. ومنذ ذلك الحين، بدأ التراكم ينخفض.
وتدعم صورة المخزون وجهة النظر القائلة بأن انضباط العرض يلحق تدريجيا بالطلب. وهو لا يبرر في حد ذاته ارتفاعًا حادًا في الأسعار-لا يزال من الممكن استئناف الإنتاج إذا تحسنت الهوامش-لكنه يقلل من خطر حدوث المزيد من الانهيار. في الوقت الحالي، تدور الأسعار حول منحنى التكلفة الجنوبي الغربي553# الصفالتداول حولها9,400-9,500 يوان/طنفي السوق الفعلي والعقود الآجلة تتأرجح في نطاق 8000-9000 يوان/طن. يجب على المشترين الدوليين التعامل مع هذه المستويات كسياق وليس إشارة تداول؛ تركيزهم ينتمي إلى التوافر وموثوقية الشحن.
🧭 ما يجب مشاهدته في H2 2026
- قرارات قطع البولي سيليكون.إذا أعلن كبار منتجي البولي سيليكون عن تخفيضات أعمق في الإنتاج في سبتمبر أو أكتوبر، فقد ينخفض الطلب على المواد الأولية لمعدن السيليكون بهامش قابل للقياس.
- تعريفات الطاقة في الجنوب الغربي.سيحدد حجم الزيادة في تعريفة موسم الجفاف- عدد أفران سيتشوان ويونان التي تظل غير متصلة بالإنترنت. شاهد إعلانات الشبكة في أكتوبر.
- وتيرة خروج القدرات.تحتاج الصناعة إلى المزيد من القدرة الإنتاجية ذات التكلفة العالية-للإغلاق بشكل دائم قبل أن يصبح توازن العرض والطلب-مفيدًا. تتبع الإعلانات من صغار المنتجين.
- إنفاذ السياسات.ومن الممكن أن يؤدي تشديد قواعد-استهلاك الطاقة وانبعاثات الكربون- إلى تسريع عملية التغيير بما يتجاوز ما يمكن أن تحققه قوى السوق وحدها. بدأت المقاطعات التي لم تحقق أهدافها-التحكمية المزدوجة بالفعل في تقييد تخصيص الطاقة للصناعات كثيفة الاستهلاك للطاقة-.
❓ الأسئلة المتداولة
ما هي الدولة التي تنتج معظم معدن السيليكون؟
وتهيمن الصين على الإنتاج العالمي، حيث توفر ما يقرب من 70% أو أكثر من الإنتاج العالمي. وتمثل مناطق شينجيانغ ويوننان وسيتشوان معًا حوالي 70% من الطاقة الإنتاجية الصينية.
من يستورد معظم معدن السيليكون من الصين؟
وفي عام 2026، أصبحت اليابان والهند وكوريا الجنوبية الوجهات الثلاثة الأولى للصادرات الصينية. كما يأخذ المشترون الأوروبيون وجنوب شرق آسيا كميات كبيرة.
كيف تؤثر الطاقة الكهرومائية على إمدادات معدن السيليكون؟
ويعتمد جنوب غرب الصين بشكل كبير على الطاقة الكهرومائية. خلال موسم الأمطار، تساعد الكهرباء الرخيصة على تشغيل المصاهر؛ عندما ترتفع تعريفات موسم الجفاف-، يتوقف المنتجون الهامشيون عن العمل. وهذا يخلق إيقاعًا موسميًا يمكن التنبؤ به في العرض.
ما هو 553 # معدن السيليكون؟
553 هي تسمية للدرجات: Fe أقل من أو يساوي 0.5%، Al أقل من أو يساوي 0.5%، Ca أقل من أو يساوي 0.3%. إنها درجة معدنية قياسية تستخدم على نطاق واسع في سبائك الألومنيوم والتطبيقات النهائية المنخفضة.
لماذا تقطع صناعة معدن السيليكون القدرة؟
وقد دفعت الأسعار المنخفضة لفترة طويلة معدلات التشغيل إلى أقل من 30%. لا يستطيع المنتجون ذوو التكلفة العالية-تغطية التكاليف النقدية، كما أن ضغط السياسات على استخدام الطاقة والانبعاثات يزيد من إلحاح عملية الترشيد.
هل يجب على المشترين تأمين إمدادات الربع الرابع الآن؟
ومع انخفاض الإنتاج، وانخفاض المخزونات ببطء، وتوقع ارتفاع تكاليف الطاقة، فإن خطر قلة التوفر في الربع الرابع أصبح حقيقيًا. عادةً ما يكون المشترون الذين لديهم احتياجات حجمية أفضل حالًا في تأمين التغطية مبكرًا بدلاً من المراهنة على سوق فورية أكثر ليونة.
📬 اتصل بنا
هل تحتاج إلى توضيح بشأن اتجاهات التوريد أو توفر الدرجة أو جدولة الشحن لـ Q4 2026؟ يتتبع فريقناسوق معدن السيليكونالأساسيات يوميًا ويمكن أن تساعدك في تأمين الحجم المناسب في الوقت المناسب.